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金蝶力助券商受托投资管理业务

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  随着七月一日的来临,证券公司受托投资管理业务牌照的发放也将告一段落,这也预示着券商资产管理业务将在规范中迎来新的发展机会。   受托资产管理业务发展历程   证券公司受托资产管理业务是从二000年兴起并达到顶峰的。中国证券市场从一九九九年的5.19行情以来长期处于牛市,甚至在全球股市下跌的二000年依然一支独秀,大幅上涨40%以上,证券公司利润率水平远远高于上市公司。对于这种情况,大量的资金(包括上市公司等通过各种渠道将募集的资金或者自有资金)委托证券公司进行投资理财。   据了解,随着下半年市场行情大跌,券商经营的受托资产大幅缩水,面对资金到期的压力,券商不得不采取各种变通策略,通过借新债还旧债,或者将合同展期,以度过难关。   出现上述原因有很多,主要是国内证券市场针对于国际标准而言,还只是一个很初级的市场,存在交易手段落后,品种单一等问题,而且在竞争激烈的背景下,券商为了保持现有份额,在经营业务的过程中不得不向客户许诺保底收益率,这就使资产管理业务增加高昂的成本。   当然各券商之间规模、实力、技术水平、人员素质存在着较大的差异,从在中国证监会注册登记的121家券商来看,绝大多数都只有初级规模,在进入WTO后,这些券商在这方面将面临着更严峻的挑战。   证券公司受托理财中存在的问题   首先,委托理财往往是约定收益率,无形中证券公司已经处于不平等的地位、即无论行情好与坏,证券公司均需保证受托资产的增长率。无法实现时,会给证券公司造成极大的经营风险。   其次,证券公司信息建设重复,对于受托理财没有科学的专用系统,往往是多部门交叉管理,效率低下,缺乏时效性,极易出现人为失误。   第三、没有相关的法律制约,存在违法违规的行为。   受托资产管理信息化建设是解决上述问题的必要手段   按照证监会颁布的《关于规范证券公司受托投资管理业务的通知》,受托投资管理业务将逐步规范、有序,并且很可能成为新形势下证券公司新的利润增长点。要解决上述问题,受托资产管理的信息化建设是解决上述问题的必要手段,只有实现自发统一,集中和实时的计算机系统环境,才能使受托资产管理业务逐步完善,才能使券商更集中精力关注受托投资业务的开展。   金蝶受托资产管理系统特点   金蝶受托资产管理系统按照财务业务一体化原则,结合受托资产管理的实际业务,通过该系统可以对受托协议进行管理和查询,导入受托交易数据,进行财务核算,自动生成有关凭证和相应的统计报表。该系统还能够将实时的行情数据引入系统,对受托业务浮动盈亏等信息进行分析。同时该系统强调对操作人员的绩效考核,能够按部门经理、投资经理和操作员等不同级别和团队进行考核。   K3证券受托资产管理业务系统具有以下特点:   一、提纲挈领,把握实质   资产管理业务作为一项高利润业务,在国外资本市场是成熟的核心业务,但在国内仍属于新兴业务,去年我国才颁布了《关于规范证券公司受托投资管理业务的通知》和《信托法》等相应法规。目前证券公司开展的资产管理业务是接受客户委托,与客户签订委托投资协议,以客户的名义进行证券投资的行为。券商作为受托人按照协议的约定进行相应的证券投资操作,并且到期按照协议进行收益分配。   受托资产管理看似纷繁复杂,实质上完全是按照受托资产管理协议的约定进行相应的操作。金蝶受托资产管理系统正是遵循”以协议为中心”的原则设计的。系统关注受托资产管理业务的整个过程,主要有协议录入、协议查询、日常处理、成本计算、报表分析等功能。

  • 系统体现便捷性
  • 证券公司往往与客户签订合同协议文本,并且在协议执行过程中,相关的业务人员经常需要查阅这些合同文本,工作繁琐。该系统则提供协议查询功能,可以通过本系统查询协议的信息,例如执行情况,以及是否到期,签订的收益分配方式等。

  • 系统实现财务业务处理自动化
  • 按照证监会规定,受托人要保证受托投资资产和其自有资产及不同委托人的资产相互独立,对不同的受托投资资产分别设立账户、独立核算、分账管理,确保不同委托人之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立。这样就给证券公司的财务人员和业务人员提出了难题,受托客户交易频繁时,财务核算以及统计的工作量巨大。金蝶证券受托资产管理系统能够自动进行财务核算,并且生成相应的报表,实现受托客户资金、资产等信息的分离核算和管理,符合证监会的相应要求。

  • 系统充分实现受托资产业务的管理职能
  • 在金蝶受托资产管理系统中不仅仅实现财务业务的核算,更重要的是能够体现受托资产管理业务的工作流程,能够进行相应的分析和考核,例如可以及时反映受托资产浮动损益,可以实现对操作人员或者小组、部门的绩效考核,使受托部门的管理更为明晰。

  二、良好的扩展性,适应市场变化   目前我国证券市场仍处在不断变革阶段,交易规则以及交易制度随着国家出台各项法规的变化而变化,例如今年以来,执行了《客户交易结算资金管理办法》,并一改过去的固定佣金制度。频繁变化的市场,对软件供应商提出了更高的要求,因为许多设计上的问题,不仅仅是靠补丁包能够解决的。这就要求在系统设计必须充分考虑系统的扩展性和通用性。   金蝶受托资产管理系统保持金蝶软件的一贯风格,能够满足证券交易业务及日常公司业务的不断发展,交易品种、交易方式以及其它各种新的业务的扩大,整个系统具有良好的可扩充性。系统结构化、模块化的设计,并具有良好的对外数据接口。   金蝶受托资产管理系统可以从前台的交易系统引入受托业务相应的交易数据,使数据不落地进入业务系统。系统提供自定义数据接口功能,一旦交易规则发生变化或者受托业务关注的信息发生变化,证券公司的系统使用人员可以进行简单的设置,就可以使系统满足实际需要。   同时金蝶受托资产管理系统能够简化大量人为操作,避免原始单据传递过程中出现错误。可以确保引入数据的正确性和及时性,及时准确反映交易情况。   三、充分体现财务业务一体化   金蝶受托资产管理系统与金蝶K3ERP系统实现无缝集成,最大程度地实现资源共享。通过金蝶受托资产管理系统将受托业务的交易数据引入系统,除了进行相应的业务管理外,还可以利用金蝶K3ERP系统其他系统,使业务系统与其他系统的数据充分实现共享。例如使用K3系统的现金管理系统。   金蝶受托资产管理系统生成的凭证直接传递到总账,与总账集成在一起,完全实现了财务业务一体化,能够充分利用业务数据进行相应的管理分析,极大的拓展了业务数据的使用范围,避免信息重复使用。   另一方面,系统良好的集成,也使受托资产部门的财务人员将更多的精力放在数据分析和财务分析上,更好地为决策层服务。   四、数据集中,利于深度分析   券商受托资产业务的模式并无定规,大致可以划分为两种模式,分别是集中统一模式和分散管理模式。集中统一模式表现为由专门的资产管理部门对所有的受托资金进行统一管理。分散管理则是由各地营业部或地区管理总部各自开展业务。   金蝶证券受托资产管理系统适用上述两种模式,并且能够将数据集中在一起,有利于券商对受托资产管理业务进行深层次的分析和多维度的数据挖掘。券商的发展模式是大集中趋势,金蝶证券业务系统,包括受托资产业务系统能够将数据统一存放,为证券公司将来实现数据集中提供基础。在此基础上,建立集团数据仓库,提供财务分析和资金分析,进行财务控制和资金控制。   五、最大限度保护投资,与前台系统无缝连接   证券公司的信息化程度很高,在证券交易中都已经使用柜台交易系统,并且投入巨大。金蝶证券业务产品,包括受托资产管理系统都充分考虑了券商的实际使用情况,避免券商重复投入。例如在使用金蝶证券系统时,可以利用券商现有交易系统的数据词典对业务系统进行基础资料的设置,保持前台业务系统与后台管理系统基础资料的统一性,系统实施简单,并且一旦交易市场和交易规则变化时,证券公司只需要升级柜台交易系统,而无需升级业务管理系统,减少升级的工作量,并且能够保护财务数据和统计数据的安全性和完整性。   

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